搜索结果: 1-9 共查到“工商管理 CVaR”相关记录9条 . 查询时间(0.092 秒)
基于CVaR和供应商承诺回购的供应链决策模型
承诺回购 CVaR风险规避 资金约束 融资决策
2016/11/24
基于资金约束的供应链，讨论不同资金水平下的零售商订货决策；通过建立供应商CVaR风险规避的供应链契约模型，研究供应商承诺回购契约的有效性，以及供应商风险规避对供应链最优决策的影响；确定风险规避度对供应链运营的重要作用后，分析供应链协同作用以及协同状态下的银行决策。研究表明：在资金约束的供应链运作过程中，供应商可以通过设置风险规避度管理供应链运营，实现供应链的最优订货量与批发价组合；在达成供应链协同...
VaR与CVaR的敏感性凸性及其核估计
风险价值 条件风险价值 核估计 凸性
2014/8/27
风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR）是目前两大主流风险度量工具，如何准确地对它们进行估计是风险管理实践中首要而核心的问题。近年来非参数核估计方法因模型设定灵活、方便处理变量相依结构等优点备受关注。在本文，我们在核估计的框架内讨论VaR和CVaR估计量的性质；给出投资组合VaR和CVaR对组合头寸的一阶导数向量和二阶导数矩阵的核估计公式，并用它们来讨论组合VaR和CVaR对组合头寸的敏感性和...
需求依赖于价格情境下基于Copula-CVaR 的报童决策
风险态度 随机需求与随机价格相关 蒙特卡罗模拟
2014/7/21
探讨价格不确定下, 需求-价格相关性与风险态度对决策行为的影响. 建立随机需求与随机价格相关情境下基于Copula-CVaR 的报童决策模型, Copula 函数描述相关性, 条件风险价值(CVaR) 反映风险态度, 证明了模型解的存在性和惟一性. 蒙特卡罗模拟发现, 需求与价格的相关性与风险态度对决策的交互作用使决策行为发生规律性变化, 决策者对价格波动有一定容忍度, 需求与价格相关性趋于不相关...
依据条件风险值CVaR度量准则,建立了顾客策略行为下基于回购契约的供应链决策模型,分析了集中式供应链系统和分散式供应链系统中,风险规避供应商和风险规避零售商的决策行为。在此基础上,通过理论求解和数值分析,进一步探讨了顾客策略行为、成员风险规避性和供应链回购契约的交互影响。主要研究结论如下:第一,当供应链成员均为风险规避时,价格承诺可成为顾客策略行为的完美应对策略;第二,最优回购价格受到零售商和供应...
基于CVaR的供应链联合促销的回购契约协调研究
供应链 回购契约 联合促销 CVaR
2014/8/27
运用CVaR方法，考察了风险中性的供应商和风险规避的销售商联合促销报童类商品的供应链的回购契约协调问题，从讨论中获得一些管理启示。讨论了既定回购契约下渠道成员的最优决策，并分析了回购契约参数、销售商风险规避系数、商品残值和缺货成本等外生参数对渠道成员决策的影响。研究表明传统回购契约不能完成渠道协调，但引入成本分担机制的回购契约能协调不过于规避风险的供应链；指出商品残值和缺货成本对上述结论没有影响，...
高频连涨连跌收益率的相依结构以及CVaR分析
分笔高频数据 连涨(连跌)收益率 Copula 条件VaR
2013/10/19
本文通过高频分笔数据定义了高频连涨、连跌收益率,并对两者的边缘分布以及相关特征进行了分析。为了在连涨(连跌)条件下对连跌(连涨)收益率的风险特征或者条件分位点进行分析,首先对两种收益率进行了两种不同的配对,得到两者的联合序列,并应用Copula方法来分析对两种收益率之间的相依结构,进而基于联合分布对条件VaR进行估计。最后对美国市场的BAC和JPM两支股票进行了实证分析,并从CVaR的角度验证了上...
考虑供应商违约风险的CVaR最优订货模型
供应链中断 CVaR 最优订货 风险管理
2013/11/2
供应商违约引发供应中断或延迟会使下游制造商造成巨大损失。同时考虑了供应商具有随机的违约概率及需求不确定的情况,基于CVaR的风险度量准则,建立了基于条件风险价值最小的制造商最优订货模型,数值分析表明订货量与供应商可靠性具有正相关性;当制造商风险参数很高时,可靠性只有达到一定程度,订货量才会有较大幅度提高;当供应商可靠性较低时,降低预定价格会吸引更多的订货。
基于CVaR约束的多产品订货风险决策模型
不确定性 多产品订货 条件风险值法 风险控制
2013/3/12
过去随机环境下多产品订货往往以期望值作为唯一决策准则,没有将风险控制纳入决策范畴,与实际决策过程不相符合.为给具有不同风险偏好的决策者提供合适的决策分析工具,文章在分析投资组合和产品组合存在某种相似性的基础上,借鉴金融工程领域广泛应用的条件风险值方法,建立多产品最优订货决策模型,并对模型进行了检验,发现它完全符合决策者的直觉要求.而且,由于所建的模型最终可以表示为一个线性规划问题,因此即使是大规模...
本文利用统计理论的优良点估计方法来估计金融市场风险的VaR和CVaR,既可避开现有方法中大量的模拟计算和参数估计等工作,又可提高估算精度.在资产-正态模型下,根据不同的风险估计要求,对金融资产的这两种风险分别提供了三种优良估计,即一致最小方差无偏估计,最佳线性次序统计量无偏估计,最佳线性次序统计量同变估计,并提供了实证分析.