搜索结果: 16-30 共查到“知识库 管理学 证券”相关记录67条 . 查询时间(0.078 秒)
基于贝叶斯推断的证券投资基金绩效分析
证券投资基金 贝叶斯推断 绩效分析 投资组合
2012/9/7
从投资者先验信念的角度,运用贝叶斯推断对我国封闭式基金绩效进行实证研究。通过直观的问题引出投资者对基金管理者技巧的先验信念集合，并与具有4个风险指标的线性模型相结合，有效联系了投资决策过程中的重要因素——个人直观理念与实际市场数据，给出投资者在不同先验信念下的后验绩效。研究表明，随着投资者对管理者先验信念的增加，基金后验绩效增加，投资者更倾向于投资；只有当投资者对管理者有极强的先验信念时，才会投资...
混合椭球分布下证券组合的尾部条件方差
证券组合 风险度量 尾部条件方差 混合椭球分布
2013/10/20
由于风险价值、条件风险价值等下方风险度量没有考虑尾部数据的变异性,因此在刻画极端金融风险方面存在一定的缺陷。为了更好地控制尾部极端损失的发生概率,我们选择用尾部条件方差来刻画这种极端风险,即超过风险价值的那部分损失的方差。考虑到混合椭球分布在金融数据建模中的重要性,本文在这类分布下研究了证券组合的尾部条件方差,得到了证券组合尾部条件方差风险的精确表达式,为了验证本文的结果,我们也进行了一些数值计算...
证券市场的动态网络模型构建与演化规律研究
证券网络 演化规律 社团结构 加权CNM算法
2013/9/13
为分析证券市场的演化规律，提出了动态网络模型构建与拓扑结构分析方法。 收集2000～2011年在上海证券交易所上市的884家A股公司的收盘价格数据，采用边权重过滤技术建立了证券市场的动态网络模型，并从网络的基本特征和社团结构探索证券市场的演化规律。通过计算发现，上海证券网络个体之间的平均相关性和聚集程度基本稳定，连通性则呈现增强的趋势。利用加权CNM算法对该动态网络进行社团结构划分，发现网络的最优...
基于多层次模糊综合评价法的专利资产证券化中的专利选择
专利资产 智力资本 层次分析 模糊综合评价
2012/3/5
专利资产证券化对于解决高新技术企业融资难、推动专利产业化起着重要作用。在进行专利资产证券化对专利选择时,使用多层次模糊综合评价法,建立相应的指标体系,对专利资产证券化中备选专利进行评价,从而为被证券化专利的选择提供理论依据。
基于TAM的移动证券用户采纳影响因素研究
移动证券 技术接受模型 用户采纳 结构方程模型
2012/3/7
移动证券具有广阔的应用前景，而消费者的参与是移动证券成功的关键。针对目前用户对移动证券采纳意愿不高这一障碍，对技术采纳模型进行拓展，将信息质量、结构性保障和相关群体纳入考量范围，构建了移动证券用户采纳的理论模型，试图探讨对用户采纳移动证券发生作用的影响因素。通过问卷调查，搜集了174份有效问卷，采用SPSS和AMOS软件进行统计分析和结构方程模型分析，对该理论模型进行检验，并进一步修正了理论模型。...
异质信念、卖空限制对证券发行决策的影响
异质信念 卖空限制 证券发行
2013/10/20
放宽卖空禁止假设,构建模型探讨投资者过度自信引起的异质信念和卖空限制对企业证券发行决策的影响。研究发现:(1)项目收益公共信号利多时,投资者信念异质性与企业股权发行意愿正相关;公共信号弱利空时,两者负相关。(2)仅当公共信号强利多时,卖空限制强度与股权发行意愿正相关;否则两者无关。研究结论表明异质信念、卖空限制与企业证券发行关系受公共信号影响。
知识产权证券化风险的模糊综合评价
知识产权 知识产权证券化 风险评价
2012/9/14
风险评价是防范和控制知识产权证券化风险的重要环节。对知识产权证券化中的特殊风险进行了分析,以此为基础,构建了知识产权证券化风险评价指标体系,并运用模糊综合评价法对知识产权证券化风险进行了评价和模拟实证分析。
资产结构与证券价格的非线性动态模型
资产结构 股价波动 传染效应
2013/3/7
根据真人被试的行为金融实验现象,本文构建了描述市场平均投资态度和股票价格的数学模型。首先利用离散动力系统的相关理论研究了模型的稳定性,然后根据金融市场稳定与否对传染效应进行界定。数值模拟发现,在中度传染效应区间内,存在最优传染效应,它能使股票价格以最快速度收敛至均衡价格。在此基础上,进一步探讨了资产结构与股价波动之间的关系。具体而言,在理性传染效应的作用下,当市场中满仓交易者数量与空仓交易者数量相...
浅析证券公司集中财务管理模式
财务管理 企业管理 风险控制
2011/8/26
财务管理是企业管理的核心内容，而财务管理模式则是财务管理的关键因素。因此，建立科学的财务管理模式，是加强企业管理，强化风险控制的有效途径。
证券组合有效子集的统计检验及实证研究
证券组合 有效子集 统计检验
2013/3/9
本文研究了投资组合管理中的证券子集选择问题,通过分析证券组合有效子集与均值-方差张成的关系,给出了一种新的基于统计推断的证券子集有效性检验方法,同时也拓展了Huberman和Kandel的均值-方差张成条件。实证结果表明,本文的方法相对于现有的基于矩阵秩的判别方法更稳健。
2007年在美国开始爆发的次贷危机至今已蔓延为全球性金融危机,世界各国和地区证券市场均受到了不同程度的影响.本文对近年来,特别是这一轮金融危机下中国内地、香港以及美国三地证券市场的信息传递效应进行了比较分析.研究结果表明,2003年以后三地证券市场的联动关系得到加强,它们之间存在长期协整关系;美国证券市场与中国内地和香港证券市场均存在Granger因果关系.同时,本文还通过事件研究法检验得出结论:...
基于生灭过程的证券市场演化模型
金融进化论 生灭过程 理性交易者 非理性交易者
2013/10/25
Friedman等人认为通过市场机制,证券市场能够在长期消除非理性交易者。为了对这个观点进行严格的定量分析,本文提出了一个应用生灭过程研究非理性交易者和理性交易者共存的证券市场演化模型,用生灭过程刻画理性交易者和非理性交易者在证券市场中增减变化的动态规律。结论表明非理性交易者即使平均而言是亏损的,他们也未必在证券市场中消失,非理性交易者在市场中的生存与消亡取决于其初始财富、其进入市场的速率以及其交...
行业、地区和市场信息,谁主导中国证券市场价格的变化
证券市场 信息 资产定价 行业联动
2013/10/28
本文以我国A股市场为对象,基于CAPM和APT理论,建立单变量和多变量回归分析模型,探讨市场、行业和地区信息对证券价格的影响及其程度大小.结果表明:在我国证券市场中,一方面个股价格变化同时存在显著的行业和地区联动效应,但行业效应更强,行业信息主导着证券价格的变化.在控制了市场和地区信息后,行业信息仍具有信息增量提供能力.另一方面,行业信息与地区信息有互补性,市场信息可被行业和地区信息替代.另外,市...
美国次贷危机对我国住房贷款证券化的启示
资产证券化 次贷危机 风险控制 启示
2009/11/27
美国次贷危机的爆发引起国际社会的广泛关注，本文以美国住房抵押贷款证券化暴露出来的风险隐患因素为切入点，从中国住房贷款证券化的实际情况出发，分析我国住房贷款资产证券化中需要防范的风险，提出1、稳定房价；2、建立房地产行业风险预警机制；3、规范房地产评估机构。为中国住房抵押贷款证券化安全运作和金融市场稳定提供有益的参考。