搜索结果: 1-5 共查到“知识库 数量经济学 证券”相关记录5条 . 查询时间(0.296 秒)
中国证券市场波动与收益的非线性相关
非线性相关 BDS 检验 ARCH 效应 蒙特卡罗模拟
2009/9/25
考察我国沪深两市指数收益的序列独立性. 表明证券市场收益序列尽管线性自相关现象不显
著,却存在着明显的非线性相关关系. 而且这种非线性相关关系一般可由“ARCH 效应”来加以解释,即波
动聚类性是形成非线性相关的主要原因. 应用BDS 统计方法对收益残差的检验显示,GARCH(1 ,1) 形式
能够很好地刻画上证综合指数的非线性和波动性特征,ARCH(3) 形式则能够很好地刻画深证综合指数
...
证券市场流动性综合指标及计量理论
2008/1/9
(摘要)证券市场流动性包含了价格因素、量因素和交易时间因素三方面内容，但现有的众多流动性测度指标只衡量市场的某一方面因素。本文提出了等流动性概念，并以此为理论基础构造综合性流动性指标的计量模型。综合性的指标能够克服单一指标的缺陷，全面地刻画价、量和时间的三方面因素。本文使用上交所的指令数据对该模型进行了实证和检验，得到的综合指标和模型参数有明确的理论和现实意义，对各类传统的流动性指标也有较好的解释...
中国证券市场过度反应研究
过度反应 市场有效 行为金融
2007/5/22
过度反应（0verreaction Hypothesis，ORH）作为行为金融的重要命题和“反转交易策略”（Contrarian Strategy）的理论基础，由De Bondt and Thaler（1985）提出，引起了学术界的广泛关注，并对市场有效理论（Efficient Market Hypothesis，EMH）构成了严峻的挑战。我国学者针对中国证券市场是否存在过度反应进行了大量实证检验...
证券市场的金融风险防范技术
金融风险 VaR TRM PCA
2007/5/16
随着金融市场的飞速发展，金融风险越来越受到人们的普遍关注。事实上，传统的风险防范措施不仅不适应市场经济的发展要求，相反，已经成为市场经济进一步向前发展的桎梏。因此，VaR、TRM和PCA等金融风险防范手段相应问世，在金融风险防范领域起到不可低估的作用。该文主要介绍的金融风险防范技术包括VaR、TRM和PCA，讨论了他们各自的优点和存在的缺陷并给出了将VaR 、TRM 和PCA三者有机结合的结论，以...
证券研究部门的新型研究模式
吉林大学数量经济研究中心 证券公司 研究业务 投资银行
2007/5/14
在该文中，作者主要根据投资银行从业经历中对研究业务的需求的角度，以及对多家证券公司研究部门的调研，对证券公司如何开展研究业务提出了一些观点。指出了在当前中国境内的证券公司中研究业务存在的几个方面的缺陷，对于如何克服现有的缺点，建立起一个真正能够为证券公司具体业务提供后备力量支持的研究部门进行了一些讨论。