搜索结果: 1-15 共查到“理论经济学 股指期货”相关记录36条 . 查询时间(0.106 秒)
现有研究对股指期货保证金定价多仅围绕波动率因素来考虑，而忽视了流动性冲击、杠杆和交叉持股所导致的现货价格极端变化对期货保证金的影响，即在保证金定价中未能考虑现货市场的流动性风险和组合再平衡风险.鉴于此，本文首先分析了流动性冲击下杠杆对投资组合价值的影响机理，以及交叉持股对现货标的的正反馈效应；然后通过持有成本模型将这些因素引入到股指期货价格变化中，最终构建保证金定价模型.模拟分析发现：现货市场中的...
本文基于我国证券市场流动性差异，运用日内高频数据，采用格兰杰因果检验方法分析权重股在模拟操纵期与其他指数间引导关系的变动。实证结果表明，流动性较低的上证综指权重股中国石油，相对于流动性较高的沪深300指数权重股招商银行，操纵成本较低、更具可行性。最后建议提高大盘股的自由流通股比重、加强低流动性权重股的实时监察，以防范股指期货跨市场操纵风险。
股指期货交易风险的法律规制分析
股指期货 交易风险 法律规制
2013/5/23
股指期货作为一种金融衍生品，已在世界多个国家和地区成功实施。就中国而言，从2004年11月上海证券交易所着手开发股指期货算起，至少已历经四个年头。目前，国内股指期货相关技术上和制度上的准备基本成熟。
针对我国股市特点推出股指期货的积极意义
股指期货 系统风险 避险原理 积极意义
2011/8/25
股指期货是一种以股票指数为标的物的金融期货合约。就规避股票市场系统性风险来说，股指期货发挥着独到的作用。本文针对我国目前股票市场系统风险占比大，而市场上有缺少规避系统风险的金融工具，迫切需要推出股指期货以规避市场系统风险的现实，对股指期货的避险功能及原理，和其在我国推出的意义进行研究。文章共分两个部分：上半部分，简要介绍股指期货的基本知识，重点介绍了股指期货的套期保值功能，并针对股指期货规避系统风...
基于协整分析的沪深300股指期货与上证50ETF复合套利可行性分析
股指期货 ETF 复合套利 协整关系
2011/8/26
股指期货和ETF基金是我国资本市场现有交易品种，投资者分别通过股指期货或ETF可进行套利交易。股指期货的特点是高杠杆性；ETF的特点是价值稳定﹑流动性高。
本文通过对上证50ETF和沪深300股指期货历史交易数据进行分析，发现两者都是非平稳时间序列数据，因此利用协整检验，发现二者具有长期均衡的协整关系，进而构建协整模型，证明沪深300股指期货与上证50ETF基金可以进行复合套利，并得出二者回归模...
2011年4月16日，沪深300股指期货上市一周年。在国内期货市场正式开启金融期货时代之际，股指期货一年来的良好运行，深刻影响着证券期货两个市场的理念和交易行为，对券商自营、资产管理、投资策略、期货行业的快速发展，都有着深远的影响。
基于现货指数构建方法的股指期货套利研究
股指期货 期现套利 股票指数
2011/8/26
本文主要针对股指期货期现套利操作中现货指数构建的环节进行深度研究，对于跟踪指数变化的指数现货复制的几种方法进行比较，分析在不同情况下，对于不同投资者应采取的现货指数复制方法。同时，借鉴国外股指期货期现套利的经验，分析中国期现套利的改进方向。本文研究的主要目的在于指导中国未来股指期货期现套利的发展，抓住等多的套利机会。
股指期货投资者人均亏损过半 被指存制度漏洞
期货 投资者 亏损 制度漏洞
2011/9/21
日前，有投资者据中国金融期货交易所(以下简称“中金所”)有关人士在一次论坛上公布出的数字得出结论：期指投资者人均亏损已经超过50%。“从期货历史数据来看，大部分人的亏损也是一个正常现象。”上海交通大学高级金融学院特聘教授、中国金融研究院副院长吴国俊教授说，这一市场的特征就是快速、高频交易，同时对冲风险。
股指期货对保险资金运用的影响
股指期货 保险资金运用
2010/6/22
经过4年多的筹备，首批4个沪深300股票指数期货合约4月16日上市交易。首批上市合约为2010年5月、6月、9月和12月合约，4个合约的挂盘基准价均为3399点。股指期货的推出是资本市场的一大里程碑，意味着A股市场从此有了稳定器，正式告别单边市进入“做空时代”。
保险资金如何应对股指期货时代
保险资金 股指期货
2010/6/22
近期资本市场迎来了期盼已久的股指期货正式登陆A股，然而股市惊心动魄地先暴跌、后回稳，这是股指期货正式推出之后的一周行情，与之前的行情特征大不相同。股指期货推出之后带来的做空机制，似乎正在改变投资者的思维方式。对金融机构的投资管理、现金管理、产品设计等等都会产生深远的影响。那么，如何看待近期大盘，保险资金如何应对股指期货时代呢？
我国发展股指期货的意义与可行性
股指期货 意义 可行性
2010/5/6
纵观我国期货市场的发展历程，从1988年国务院决定进行期货市场试点开始，我国期货市场已发展了20年，虽然我国在期货方面的发展曲折，也尚未达到成熟、发达水平，但是的确是在向前发展的。特别在2007年《期货交易管理条例》颁布后，我国期货交易规模稳步扩大，市场功能逐渐发挥出来，而现在成为我国期货市场发展“瓶颈”的便是上市品种少，上市机制的欠缺。其中股指期货作为在世界期货市场上早已普遍存在的品种欲在我国发...
股指期货的风险度量方法研究
股指期货 VaR模型 ES模型 POT模型
2009/10/29
股指期货是以某种股票指数为标的资产的期货合约.由于股票指数本身的波动性很大，因此对股指期货风险的度量就有较大的难度.通过对VaR模型、ES模型、POT模型的研究比较，找到其中比较适合我国股指期货的风险度量模型.
证券投资基金的系统性风险和股指期货的发展
证券投资基金 风险 股指期货
2009/9/29
股指期货尚未建立是目前制约基金投资组合效果的几个重要因素之一。针对股指期货的发展问题,首先分析了股指期货对证券投资基金的意义:规避系统风险,增加基金市场运作的灵活性;降低市场冲击成本。然后说明我国设立股指期货的条件已经具备:股票市场已经达到一定的规模、股票市场激烈波动、中国证券期货市场的运行,为股指期货积累了一定的风险控制经验。最后提出了我国开展股指期货交易的模式。