搜索结果: 1-8 共查到“理论经济学 资产配置”相关记录8条 . 查询时间(0.082 秒)
不确定环境下的跳扩散连续时间资产配置策略
多重网格 HJB方程 连续时间 随机控制
2018/2/7
金融市场是一个复杂的非线性系统，在不确定环境下，如何在有限时域内最优配置资源，是金融理论研究的核心问题之一.面对现实生活中的大量不确定性因素以及多期投资问题，Markowitz的投资组合理论以及在其基础上发展起来的资本资产定价理论和套利定价理论则显得无能为力.本文研究了不确定环境下极大极小风险控制的连续时间投资组合优化问题，运用Bellman最优性原理和HJB方程构造了典型的资产组合优化模型，借助...
上海高级金融学院党委书记朱启贵，青岛市金融办监管二处处长何玉莹，中国社科院金融研究所所长王国刚，大连商品交易所副总经理魏振祥，上海高级金融学院实践副教授汪滔，青岛场外市场清算中心总经理贾庆佳，银河期货有限公司副总经理张淼宁，壁虎资本董事长兼投资总监张增继等国内著名经济学家、金融学者、业界专家汇聚一堂，就大宗商品市场的新格局、新趋势，与现场近200位从业者展开专题研讨。
不确定条件下的资产配置问题无论对于学术研究还是投资行为都具有重大的理论和实际意义。本文选取广义范围上的现金、股票、债券作为投资者进行资产配置的产品,在CRRA(Constant Relative Risk Aversion)和HARA(Hyperbolic Absolute Risk Aversion)两种偏好假设下,分别求出了投资者效用最大化时的最优财富以及最优资产组合中各资产的权重,并比较分析...
泰康人寿保险股份有限公司其他保险课件从资产配置和风险管理角度谈结构调整。
战略资产配置理论——对经典资产组合选择理论的最新发展
资产组合 配置 战略资产
2008/6/4
一、问题的提出理论金融学已经对许多金融服务产生了十分重要的影响。然而，长期投资者却几乎没有得到理论金融学者的任何指导。均方差分析大约在50年前发展起来的均方差分析已经为资产组合选择提供了一个基本的分析框架。现代金融理论通常认为应该从马柯维兹(Markowitz, 1952)的均方差分析开始；这使得资产组合选择理论成为现代金融学的最初主题。马柯维兹证明了如果投资者只关心在一个期间的资产组合收益的...
基于期权理论的动态证券资产配置策略研究(《财贸经济》摘要2004年第6期)
2007/12/31
内容提要：本文试图通过对基于期权理论的动态证券资产配置策略进行研究，针对中国金融市场的不同行情走势，利用期权理论固定比例投资组合保险策略（CPPI）与时间不变性投资组合保险策略（TIPP）方法，设计保本型产品的投资组合保险策略。该策略以保本为第一考虑，可在保本的基础上，在最大程度上实现参与股市上涨的收益。关键词：期权理论 动态证券资产配置策略 投资组合保险策略作者简介：王铁锋，上海国家会计学院金融...
基于相对VaR的资产配置和资本资产定价模型
2007/12/25
【摘要】本文在相对Value-at-Risk(VaR)风险度量的基础上重新审视了金融经济学中最为核心的两个问题：资产配置和资产定价。遵循经典的Markowitz-Sharpe理论体系，我们在一般的分布假设下建立了基于相对VaR的均值风险模型和资本资产定价模型，并得出了两基金分离、有效边界、证券市场线等一系列结论。通过研究比较，我们说明了经典的Markowitz-Sharpe理论体系只是本文所构建的...
资产配置要视经济周期而定
2007/8/1
经济学家一般地把经济周期波动的全过程分为四个阶段:繁荣(经济活动扩张或向上的阶段)，衰退(由繁荣转为萧条的过渡阶段)，萧条(经济活动的收缩或向下的阶段)，复苏(由萧条转为繁荣的过渡阶段)。其中繁荣和萧条是两个主要的阶段，衰退与复苏是两个过渡性阶段。笔者认为，保险资金一级资产应针对经济周期四个阶段进行科学合理的配置才能取得稳妥丰厚的回报。 按照惯例，我们选...