搜索结果: 1-6 共查到“理论经济学 高频数据”相关记录6条 . 查询时间(0.331 秒)
证券市场高频数据双相行为的仿真
智能代理建模 人工证券市场 多样性和归纳推理 双相行为
2010/1/19
Plerou, et al 以证券市场高频数据为研究对象,通过实证分析发现了证券市场的``双相行为''(Two-phase behavior of financial markets). 这个现象是个复杂性涌现, Plerou猜想引起这个现象的原因是私人信息. 该文在少数派博弈模型的基础上,建立了一个市场人工模型, 仿真得到了同样的特征,并发现智能代理多样化的归纳推理模式是产生``双相行为''的关...
结合ACD和UHF-GARCH理论构造了适应我国股票市场的日内风险价值WACD(1,1) -UHF-GARCH(1, 1)-IVaR模型,然后引入价格冲击模型构造的流动性度量指标,以浦发银行为例对我国股票市场的流动性日内风险价值进行了实证分析,得出三点结论: 一是我国股票市场的交易持续期具有很强的聚类性;二是高频数据中GARCH效应显著,且利好消息会对等量的利空消息产生更大的波动,但考虑流动性的影...
日内金融高频数据的异常点检测
金融市场 数据处理 时间序列分析 高频
2009/9/27
融市场上日内的异常波动可能与重大经济事件相关.因此通过分析高频市场数据的异常与市场内在事件属性及其联系,可以帮助市场参与者更深刻地理解市场动态特性.采用了基于最大模量小波转换(WTMM)的多重分形形式,通过上海证券市场的日内指数价格数据来判断高频时间序列下异常点的存在和定位. 结果表明,上述小波方法在检测和定位高频金融时间序列数据中的异常点方面是有效的.
中国股市价格的跳跃行为：基于上证综指高频数据的参数分析
股份行为 跳跃 高频数据 矩估计
2011/4/2
本文以2001年3月1日至2008年2月29日的上证综指5分钟高频数据为基础，在参数模型框架内探讨了中国股市价格的跳跃行为。我们讨论了跳跃及一般几何Levy过程的性质，推导了最常见的跳跃－扩散模型的矩条件，并据此估计出了模型参数；此外分别通过Monte-Carlo模拟和Laplace逆变换得到了收益率的概率分布，并分析了跳跃过程对其的影响。我们的主要发现是上证综指确实存在跳跃，而且跳跃次数相当可观...
中国股市回报波动性分析——高频数据揭示股市的特征
高频数据 波动性 中国股市
2008/6/4
以MDH假设为基础, 采用高频数据建立我国股市日内波动特征的理论模型。利用频域分析工具实证得出上海股票市场波动性的日内周期特征和长记忆特征。对滤波之后自相关函数进行回归, 计算得到表征上海股市长记忆大小的d值。
基于高频数据的分类信息混合分布GARCH模型研究
2007/8/7
【摘要】本文提出了基于高频数据的分类信息混合分布GARCH模型，以上证指数的五分钟高频数据作为研究对象，引入修正的混合分布（MMM）模型，将去除了趋势性和序列相关性的不同性质的对数交易量分解为进入市场的正的随机信息流和负的随机信息流两部分，作为分类信息流代理，加入GARCH模型的方差方程中，考察好消息、坏消息对上证指数波动性的影响。关键词 MMM，高频数据，分类信息，GARCH