搜索结果: 1-15 共查到“理论经济学 投资策略”相关记录18条 . 查询时间(0.194 秒)
随机金融市场环境下的最优再保险–投资策略
仿射利率模型 Heston模型 指数效用 最优控制理论 最优再保险-投资策略
2019/3/15
为了对冲保险风险，保险公司可以向再保险公司购买比例再保险. 为了保值增值，保险公司可以将其财富投资于金融市场. 假设盈余过程由带漂移的布朗运动所驱动，利率满足仿射利率模型，股票波动率满足Heston随机波动率模型. 应用随机最优控制和HJB方程方法，我们得到了指数效用下最优再保险-投资策略的显式解. 通过数值算例，我们分析了模型参数对最优再保险策略和最优投资策略的影响. 研究结果表明：最优再保险策...
含不动产项目的保险公司再保险-投资策略
不动产项目 风险投资 比例再保险 破产概率 混合随机控制-最优停时问题
2018/3/12
在保险公司管理者的角度, 考虑存在不动产项目投资机会时保险公司的再保险--投资策略问题. 假定保险公司可以投资于不动产项目、风险证券和无风险证券, 并通过比例再保险控制风险, 目标是最小化保险公司破产概率并求得相应最佳策略, 包括: 不动产项目投资时机、 再保险比例以及投资于风险证券的金额. 运用混合随机控制-最优停时方法, 得到最优值函数及最佳策略的显式解. 结果表明, 当且仅当其盈余资金多于某...
基于定单流的动态投资策略及实证
定单流 动态投资策略 期望效用 实证研究
2015/5/11
引入定单流指标捕捉资金流向, 提出定单冲击系数刻画资金流向的变化速度, 从金融市场微观结构视角, 建立了基于定单流的动态投资策略。从投资者期望效用最大化角度出发, 通过构建Lagrange函数, 推导出了动态投资策略的最优投资权重。选取2009年6月1日——2009年7月31日深证综指指数股票日数据进行实证分析, 实证结果表明, 基于定单流的动态投资策略能取得更好的投资收益。基于成对数据的t检验结...
配额——交易机制下动态批量生产和减排投资策略研究
动态批量 减排投资 配额-交易 广义Benders分解
2016/6/2
随着我国碳排放交易市场的建立和发展,在碳排放约束下逐步降低单位产出的碳排放水平成为企业生产经营管理中的中长期约束性目标。本文在一个多周期决策模型中研究了配额-交易机制下企业的最优动态批量生产、碳排放权交易和减排投资联合决策问题。生产商在整个决策周期期初决定是否进行减排投资以及投资规模,根据每个周期的生产计划决定减排设备的运行计划。根据节能减排技术的特点,本文假设生产商运行减排设备时不仅降低了产品的...
雅戈尔金融资产投资策略及效果
雅戈尔 金融资产 投资
2015/8/31
雅戈尔公司金融资产投资金额大、占比高，对业绩有着重大影响。本文通过对雅戈尔公司金融资产投资的种类以及金额进行分析，总结其投资发展趋势，并与企业经营业绩进行比较，找出金融资产投资策略与经营效果之间的潜在联系。
中等收入小家庭的投资策略
中等收入 投资 风险偏好
2011/9/1
随着世界经济的一体化和各国经济的不断发展，投资者主体不仅仅是由机构投资者或企业组成，个人投资者在投资主体中的比重愈来愈大。在个人投资者中，由于收入水平、风险偏好、家庭结构等因素方面的不同，他们的投资策略也不同。本文主要分析中等收入小家庭的投资策略，即只考虑风险偏好的不同，不考虑其他因素的影响。
本文分析了在投资过程中的三种重要积极投资方式：单个证券选择、行业投资转换、投资时机确定的优势及存在的风险，为投资者提供了可资借鉴的经验。
成本不确定性对技术创新投资策略的影响
成本不确定性 投资决策 技术创新 实物期权
2009/10/28
技术创新投资中往往存在各种不确定性,这是公司决策时必须考虑的因素。在承认收益回报(市场)不确定的基础上,综合考虑了由于技术扩散造成的投资成本不确定性,对技术创新投资时机进行了分析。进而讨论了两种不确定性对投资决策的影响。
遗传算法在股市投资策略(战略) 研究中的应用
遗传算法 股市投资策略(战略) 股市投资分析
2009/9/28
阐述了遗传算法的基本理论, 论述了遗传算法用于股市投资策略(战略) 研究的基本原理和方
法, 给出了遗传算法用于股市投资分析(基本分析和技术分析) 的数学模型, 并以上海股票市场为例验
证了遗传算法用于投资策略(战略) 研究的可行性。
资金约束条件下机构投资者最优投资策略
内生流动性风险 控制变量 资金约束
2009/9/25
在机构投资者投资面临资金约束的前提下,考虑投资过程的内生流动性风险,假设机构投资者
不进行交易时股票的价格运动服从不带漂移项的算术布朗运动,以股票购买量为控制变量,得到机构投
资者最小平均成本投资策略;考虑投资者的策略对市场新信息的动态反应,将静态最优策略扩展为动态
相机投资策略.Monte Carlo 模拟的结果表明动态相机策略所用平均成本低于静态最优策略.
行为金融理论的基金投资策略研究
基金投资 行为金融理论
2008/11/7
随着行为金融理论的发展，美国一些基金经理把这一理论应用于股票交易实践，提出了许多股票交易策略。美国的行为金融学的大师Richard Thaler和Russell Fuller的基金投资策略的理论基础是：利用由于行为偏差引起的系统性心理错误。投资者所犯的心理错误导致市场未来获利能力和公司收益的偏差期望的改变，并引起这些公司股价的错误定价。发现投资者心理上的系统性偏差，是基金获利的基点。其基金业绩似乎...
基于行为金融理论的证券投资策略
证券投资 行为金融理论
2008/9/10
行为金融学理论是20世纪80年代以来兴起的一种综合现代金融理论和心理学、人类学、决策科学等学科而形成的综合理论，它是金融经济学家在研究金融市场“特异性”过程中形成、完善并把人的有限理性引入其中的理论体系。长期以来传统金融理论是以投资者理性、市场完善、投资者效用最大化等作为假定前提，认为证券市场的价格不仅是理性的，而且包含了所有市场信息。而行为金融理论则认为，证券市场...
QFII在中国的发展及其投资策略分析
投资策略 发展 QFII
2008/8/25
作为证券市场对外开放的一项过渡性制度，QFII在中国正式实施已有两年多。本文在简要介绍QFII制度的本质和在中国实施的基本情况的基础上，重点对QFII在中国证券市场的投资概况及其投资策略的演变做了较为深入的分析，以期对广大投资者树立正确的投资理念、把握市场未来的投资机会和监管部门完善进一步QFII制度有所帮助。
高盛:当前A股市场分析及投资策略
高盛:当前A股市场 分析及投资策略
2013/5/23
过去6 个月以来A 股已回调一半，A 股市场（沪深300 指数）已经从2007年10月时的历史峰值回落了逾51.5% ，今年以来回落了46.6% ，预期估值倍数较去年峰值收缩了50%以上，这体现出投资者对于各种宏观因素、政策风险以及外部冲击的担忧。