搜索结果: 1-15 共查到“工商管理 投资策略”相关记录16条 . 查询时间(0.112 秒)
公平偏好行为下制造商质量投资策略及供应链绩效研究
质量努力水平 不公平厌恶 供应链绩效
2016/11/24
分别建立了只存在零售商不公平厌恶以及零售商和制造商同时存在不公平厌恶两种模型。考虑需求依赖于零售价格和制造商的质量努力水平，分别研究了以上两个模型下零售商的最优零售价格、制造商的最优批发价格和质量努力水平，以及零售商和制造商的最优利润。研究结果表明：在第一种模型下，零售价格、批发价格和质量努力水平都是关于零售商的不利不公平厌恶系数递减，对零售商来说，也不是零售商不利不公平厌恶越严重，越对自己有利。...
风险投资介入、投资策略与企业异质R & D创新
风险投资 联合投资策略 单独投资策略 异质R&D创新
2014/11/13
利用创业新兴指数样本公司，实证考察了风险投资介入及其投资策略对企业异质研发创新的影响。结果表明：我国风险投资介入并未对企业异质研发创新产生显著影响；风险投资持股比重增大能显著促进公司常规式研发创新，而对探索式研发创新无显著促进效果；联合投资策略能够促进公司常规式研发创新，而对公司探索式研发创新的促进作用并不显著；单独投资策略对公司异质研发创新的促进作用不明显。这表明，我国风险投资对战略性新兴产业常...
基于多阶段随机规划模型的国债动态积极投资策略
国债投资 随机规划 情景生成 利率期限结构 动态Nelson-Siegel模型
2015/7/27
本文提出国债组合投资的多阶段随机规划模型,导出基于未来利率市场不确定信息的具备动态调整特点的国债组合主动投资策略。该模型采用基于利率水平、斜率和曲率"三位一体"的离散情景树刻画未来利率期限结构动态演化过程,其中特别考虑了广义货币供给变动的影响;通过最小化国债组合收益的条件风险价值,对国债组合进行主动动态调整;同时兼顾国债投资安全性、流动性和收益性等要求,实现了国债组合投资管理中利率风险规避和收益能...
互补性专利下创业企业协同创新投资策略研究
创业企业 协同创新 期权博弈 投资策略
2013/9/9
运用期权博弈和合作博弈理论，基于对称双寡头模型，从技术互补程度出发，将专利价值的影响因素（互补程度、专利经济寿命、市场波动率）作为数学模型中的输入量，专利价值和投资阈值作为输出量，研究了互补性专利下创业企业协同创新的金融性质。结果表明，具有互补性专利的企业协同创新能够获得理想的专利投资价值，并且专利互补程度越大，企业越倾向于采取合作策略。
在金融危机冲击下,我国非国家预算内的各项投资增长下降,制约了各产业的快速增长。通过建立我国投资增长和三次产业GDP增长的关系模型,分析投资增长降低对各产业发展的影响,并进一步采用超效率DEA模型,分析我国第二产业内各产业的投资效率,从而正确调整第二产业投资导向,降低投资增长下降对第二产业发展的冲击。
基于互联网环境下的企业网络广告投资策略研究
门户网络广告 长尾网络广告 斯塔克伯格博弈 纳什均衡
2014/2/26
随着网络广告的日益普及，选择投放合适的网络广告已经成为决定广告投放成功的关键，企业在进行网络广告投资决策时，面临着选择投资门户网络广告和长尾网络广告的困境。然而，目前并没有针对投放门户网络广告和长尾网络广告的理论和方法，因此需要投放门户网络广告和长尾网络广告的理论、方法和模型以有效指导企业广告投放的运作管理，为企业创造更高的价值。本文引进柯布-道格拉斯销售函数 S（a，q）=α-βa-γq-δ，尝...
运用实验经济学理论和方法,模拟存在投资溢出的条件下采用平均分配收益方式的并行合作研发模型的环境条件,设计并实施了实验,以判断理论模型的可靠度和有效性。研究发现,在低市场收益和中等市场收益环境下,实验观测值与理论解不存在显著差异;在高市场收益环境下,性别差异导致实验观测值与理论解存在显著差异;模型理论解与实际情况基本相符,模型预测结果较为准确,理论解的可靠性及可信度较高。
基于贝叶斯随机规划方法的养老保险基金投资策略研究
随机规划 投资策略 贝叶斯向量自回归
2013/10/28
结合中国养老保险基金投资现状,利用随机规划建立中国养老基金投资策略模型,依据Minnesota法则改进贝叶斯向量自回归参数分布的确定方法.根据改进的贝叶斯向量自回归模型生成资本市场未来收益情景,得到养老基金最优投资策略并给出模拟计算具体步骤.最后结合历史数据进行模拟分析,结果表明模型能够根据实际情况优化资产配置.
基于投资溢出的研发联盟成员投资策略研究
投资溢出 联盟结构 利益分配方式 研发联盟
2013/11/3
降低投机风险,提高联盟成员的资源投入量,是决定研发联盟能否成功的关键因素之一。论文研究了存在投资溢出时,并行研发联盟和集中研发联盟中联盟成员在平均分配和按投入比例分配收益方式下的投资策略,并分析了投资溢出、联盟结构和利益分配方式对联盟成员投资策略的影响。研究表明,投资溢出能降低投机风险,提高联盟成员资源投入量;市场收益较小时,集中研发联盟优于并行研发联盟,按投入比例分配优于平分收益;市场收益较大时...
非流动性市场中的跨期最优消费和投资策略
非流动性 跨期最优化 动态规划 影子价格
2013/11/2
本文在Merton跨期最优消费和资产组合的理论框架内引入非流动性资产,构造了一个三资产的连续时间经济模型,探讨流动性约束对投资者最优消费和投资决策的影响。本文用动态规划方法给出了跨期优化问题的解析解。数值分析表明对投资者而言,非流动性资产的真实价值低于其市值,必须引入影子价格来刻划这种流动性效应;流动性约束降低了投资者的福利,并且显著地影响到投资者的消费和投资策略。
基于实物期权理论的矿产资源最优投资策略模型
实物期权 矿产资源 投资决策模型
2013/11/2
矿产资源投资周期长、数额大、且不确定性高,应用传统的净现值方法来评估矿产资源投资价值具有很大的局限性。本文运用实物期权理论,通过建立矿产资源最优投资的策略模型,讨论了在矿产品价格以及汇率存在不确定性的情况下,如何对海外矿产资源价值进行评估的问题,并以国内某海外矿产资源项目为例,验证了模型的有效性。研究结果表明,相对于传统的净现值法,实物期权方法可以更好地考虑未来的不确定性对矿产资源项目估值的影响;...
最大化生存概率的投资策略
生存概率 随机控制 借贷约束 下行风险
2013/11/2
本文研究最大化生存概率准则下的最优投资问题。假设投资者面临着不可对冲的随机风险,市场是不完备的,任何投资策略都不能完全消除财富总量的下行风险。本文主要结果是:假设无风险资产利率大于零,分别研究了无借贷约束和有借贷约束条件下基于最大化生存概率准则的最优投资问题,运用随机控制理论,通过求解HJB方程,获得了最优投资策略及相应最大生存概率的闭式解,给出了数值算例,通过比较静态分析揭示了生存概率和投资策略...
一类证券组合投资问题的H∞状态反馈投资策略
证券组合投资 离散时变系统 H∞状态反馈控制
2013/3/13
为研究兼顾实际系统离散性和参数时变性的证券组合投资问题,提出了一个衡量风险大小的二次型性能指标,并建立了证券组合投资的离散时变状态空间模型.运用离散时变系统的H∞控制理论,得到了证券组合投资的H∞状态反馈投资策略.仿真证明使用该投资策略可使总收益实现其最小的不确定性.
创新能力不对称企业研发投资策略时机研究
研发投资 策略时机 期权博弈 创新能力不对称
2013/3/14
本文运用不对称双寡头期权博弈模型,研究了创新能力差异和先动优势对企业研发投资策略时机的影响,分析了抢先均衡、序贯均衡和同时投资均衡出现的条件.研究表明,当抢先投资的先动优势足够大时,创新能力强的企业抢先创新能力弱的企业投资;当创新能力差异足够大时,两个企业序贯地投资;当创新能力差异较小且不存在明显的先动优势时,两个企业同时投资.在其它条件不变的情况下,创新能力越强,同时投资均衡和序贯均衡出现的可能...